Cada vez que el euríbor se mueve dos décimas, me escribe alguien preguntando si ya toca cambiarse a fija. Este mes lleva especialmente parado: ronda el 2,7-2,8%, con la media provisional de julio en torno al 2,75%, casi calcada a como cerró junio. Sube un día, baja al siguiente, y en el mes se queda donde estaba. Eso, en sí mismo, ya es una pista de por dónde va la cosa: no hay caída fuerte a la vista, pero tampoco una subida brusca. Se ha instalado.
Y ojo con un matiz que se pierde en los titulares diarios: al banco no le importa el dato de hoy. Para revisar tu cuota usa la media mensual del euríbor a 12 meses, así que el ruido de "hoy sube, hoy baja" no cambia nada de tu recibo hasta que cierra el mes.
Lo que significa para tu cuota si tienes variable
Si tu hipoteca se revisa este verano y venías de un año con el euríbor más bajo, vas a notar la subida en el papel. Ejemplo con números redondos: en un préstamo de 150.000 euros a 25 años, pasar de un euríbor medio del 2% al 2,8% de referencia (con un diferencial típico del 1%) sube la cuota entre 60 y 70 euros al mes. No es un drama, pero tampoco es una moneda de céntimo.
El dato del Banco de España para las hipotecas nuevas firmadas en los últimos meses ronda ya el 2,9% de interés medio, así que si firmaste hace un par de años con un diferencial bajo, probablemente sigues pagando menos que quien firma hoy. Otra cosa es cómo veas el año que viene.
Lo que hay ahora mismo en fija y mixta
Aquí está el motivo real de tanta pregunta: ya se ven hipotecas fijas por debajo del 2,5% TIN en varios bancos, y alguna mixta que arranca su tramo fijo incluso más baja durante los primeros años. Son ofertas puntuales, no un precio garantizado para cualquiera que las pida, así que trátalas como referencia de mercado, no como lo que te van a dar a ti sin mirar tu perfil.
La pregunta que de verdad importa
No es "¿está bajo el euríbor?". Es esta otra: si te quedas en variable, ¿cuánto crees que puede subir en los próximos años, y aguanta tu cuota ese golpe sin ahogarte? Si la respuesta es "no mucho margen", una fija te compra tranquilidad aunque pagues un poco más ahora. Si tienes colchón de sobra y el diferencial de tu variable ya es bueno, cambiarte solo por una racha de euríbor plano puede no compensar.
Tres cosas que sí pesan en la cuenta:
Cuánto capital te queda pendiente y cuántos años. Si te faltan 5 años y poco dinero, el ahorro de pasarte a fija apenas se nota. Si te faltan 20 y bastante capital, sí merece la pena hacer números.
Qué diferencial tienes ahora. Si tu variable ya viene con un diferencial bajo (euríbor + 0,5% o menos), la fija tiene que competir con eso, y no siempre gana.
Cuánto te cuesta moverte. Desde el Real Decreto-ley 19/2022, pasar de variable a fija (ya sea con tu banco o cambiándote a otro) tiene un tope de comisión del 0,05% los tres primeros años del préstamo y 0% después. En la práctica, para la mayoría de hipotecas ya vigentes ese cambio sale gratis o casi.
Cómo hacer la cuenta sin liarte
Coge tu cuadro de amortización y mira el capital pendiente hoy, no el que pediste al principio. Con eso, pide una simulación de fija a tu banco y a uno o dos más, y compara TAE contra TAE, no el tipo a secas (la TAE mete los seguros y comisiones que a veces maquillan un tipo bonito). Si la diferencia de cuota entre seguir en variable con margen de subida y pasarte a fija es de 20-30 euros al mes, probablemente no vale la pena mover papeles. Si es de 100 euros o más, sí hay conversación que tener.
Lo que no deberías hacer
No cambies de tipo por lo que diga el euríbor de esta semana. La media mensual es la que manda, y una racha de tres días no dice nada del año que viene. Y no firmes nada por teléfono con la excusa de "es solo para que veas la oferta": pide la FEIN por escrito antes de decidir nada, sea con tu banco actual o con otro.
Si al final decides moverte, esto no es información sobre lo que te van a conceder a ti. Cada banco mira tu nómina y tu historial antes de dar cifra final. Pero hacer la cuenta con calculadora, antes de que te llame nadie a convencerte, es gratis y te deja negociar desde otra posición.
